Fiscalité du PEA en 2026 : le guide complet

Fiscalité PEA, PEA-PME et PEA Jeunes : impôts, prélèvements sociaux, retraits et simulations

Dernière mise à jour : Décembre 2025

Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) est l’enveloppe fiscale la plus avantageuse pour investir en bourse en France. Que vous déteniez un PEA classique, un PEA-PME ou un PEA Jeunes, comprendre la fiscalité applicable est essentiel pour optimiser vos rendements et éviter les mauvaises surprises. Ce guide exhaustif détaille les règles fiscales, les simulations concrètes et les stratégies d’optimisation pour 2025.

L’essentiel de la fiscalité PEA en 30 secondes

Élément	Règle applicable en 2025
Avant 5 ans	Flat tax 30% (12,8% IR + 17,2% PS) + clôture du plan
Après 5 ans	✅ Exonération IR, seuls 17,2% de prélèvements sociaux
Plafond PEA classique	150 000 € de versements
Plafond PEA-PME	225 000 € (plafond global avec PEA : 225 000 €)
Plafond PEA Jeunes	20 000 € (18-25 ans rattachés au foyer fiscal)
Retraits partiels après 5 ans	✅ Possibles sans clôture du plan
Imputation des moins-values	Possible sur 10 ans si clôture totale du PEA

Attention : les parlementaires ont voté une hausse du taux de prélèvements sociaux (CSG) de 1,4% pour 2026. la portant de 17,2 à 18,6%.

1. La fiscalité du PEA en détail

1.1. Fiscalité pendant la phase d’épargne

Tant que vous conservez vos gains (plus-values, dividendes) au sein de votre PEA sans effectuer de retrait, vous ne payez aucun impôt. Cette exonération temporaire s’applique quel que soit le montant des gains accumulés. C’est ce qu’on appelle la capitalisation en franchise d’impôt. C’est le VRAI point fort du PEA en termes de fiscalité et d’imposition.

1.2. Fiscalité des retraits avant 5 ans

Tout retrait effectué avant le 5ème anniversaire de votre PEA entraîne sa clôture automatique et déclenche l’imposition de l’ensemble des gains réalisés depuis l’ouverture du plan.

Type d’imposition	Taux applicable	Détail
Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU)	30%	12,8% IR + 17,2% PS
Option barème progressif	Variable + 17,2%	TMI + PS (CSG déductible 6,8%)

Important : L’option pour le barème progressif peut être avantageuse si votre taux marginal d’imposition est inférieur à 12,8%. Dans ce cas, la fraction de CSG (6,8%) devient déductible du revenu imposable l’année suivante.

1.3. Fiscalité des retraits après 5 ans

Après 5 ans de détention, les gains retirés de votre PEA sont totalement exonérés d’impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux (17,2%) restent dus sur la part de gain comprise dans chaque retrait.

Composante	Taux 2025
Impôt sur le revenu	0% (exonéré) ✅
CSG	9,2%
CRDS	0,5%
Prélèvement de solidarité	7,5%
Total prélèvements sociaux	17,2% (bientôt 18,6% en 2026)

2. Comparatif fiscal : PEA vs CTO vs Assurance-vie

Pour comprendre l’avantage fiscal du PEA, comparons-le aux autres enveloppes d’investissement disponibles en France.

Critère	PEA (après 5 ans)	Compte-titres	Assurance-vie (après 8 ans)
Impôt sur les gains	0% ✅	12,8% ou barème ❌	7,5% (après abattement)
Prélèvements sociaux	17,2%	17,2%	17,2%
Taxation totale	17,2% ✅	30% ❌	24,7% (après abattement)
Plafond versements	150 000 €	Illimité	Illimité
Abattement annuel	Non	Non	4 600 € / 9 200 €
Univers d’investissement	Actions EU uniquement	Tous marchés	Fonds euros + UC
Transmission au décès	Clôture + succession	Succession classique	Avantages successoraux ✅

3. Simulations fiscales concrètes

3.1. Simulation n°1 : Portefeuille ETF World – 10 ans

Hypothèse : versement initial de 50 000 € sur un ETF World avec un rendement annuel moyen de 8% (dividendes réinvestis).

Année	Valeur du PEA	Plus-value latente	PS dus si retrait total
Année 1	54 000 €	4 000 €	688 €
Année 3	62 986 €	12 986 €	2 234 €
Année 5 ✅	73 466 €	23 466 €	4 036 €
Année 7	85 692 €	35 692 €	6 139 €
Année 10	107 946 €	57 946 €	9 967 €

Économie fiscale PEA vs CTO après 10 ans : Sur un compte-titres, les 57 946 € de gains seraient taxés à 30% soit 17 384 €. Sur le PEA, vous ne payez que 9 967 € de PS, soit une économie de 7 417 € !

3.2. Simulation n°2 : DCA mensuel sur actions européennes

Hypothèse : versement de 500 €/mois pendant 15 ans sur un portefeuille d’actions européennes (CAC 40, DAX) avec rendement annuel moyen de 7%.

Période	Total versé	Valeur PEA	Plus-value	Fiscalité retrait
5 ans ✅	30 000 €	35 896 €	5 896 €	1 014 € (PS)
10 ans	60 000 €	86 576 €	26 576 €	4 571 € (PS)
15 ans	90 000 €	159 787 €	69 787 €	12 003 € (PS)

Comparaison avec le compte-titres : Sur CTO, l’imposition annuelle des dividendes et la flat tax à 30% sur les plus-values à la sortie auraient coûté environ 20 936 €. Le PEA permet une économie de 8 933 € sur 15 ans.

3.3. Simulation n°3 : Investissement dividendes

Hypothèse : portefeuille de 100 000 € en actions à dividendes (rendement 4%) avec réinvestissement automatique.

Année	Dividendes	Impôt CTO	Impôt PEA	Valeur CTO	Valeur PEA
1	4 000 €	1 200 € ❌	0 € ✅	102 800 €	104 000 €
5	4 665 €	1 400 € ❌	0 € ✅	116 986 €	121 665 €
10	5 693 €	1 708 € ❌	0 € ✅	142 331 €	148 024 €
15	6 947 €	2 084 € ❌	0 € ✅	173 168 €	180 094 €
20	8 477 €	2 543 € ❌	0 € ✅	210 685 €	219 112 €

Écart de patrimoine après 20 ans : Le PEA génère 8 427 € de plus qu’un compte-titres, uniquement grâce à la capitalisation des dividendes en franchise d’impôt. Si l’investisseur retire après 20 ans, il paiera 17,2% de PS sur 119 112 € de gains soit 20 487 €, contre 35 730 € d’impôts cumulés sur CTO.

4. Scénarios de retraits anticipés

4.1. Retrait classique avant 5 ans

Exemple : Julie a ouvert son PEA en janvier 2023 avec 30 000 €. En décembre 2026 (3 ans et 11 mois), son portefeuille vaut 42 000 €. Elle a besoin de liquidités et effectue un retrait total.

Élément	Montant
Versements effectués	30 000 €
Valeur du PEA au retrait	42 000 €
Plus-value imposable	12 000 €
Impôt sur le revenu (12,8%) ❌	1 536 €
Prélèvements sociaux (17,2%) ❌	2 064 €
Total impôts (flat tax 30%)	3 600 €
Montant net perçu	38 400 €
⚠️ Conséquence	Clôture définitive du PEA

Si Julie avait attendu 1 an et 1 mois de plus : elle n’aurait payé que 2 064 € (PS uniquement), soit une économie de 1 536 €. De plus, son PEA serait resté ouvert pour de futurs versements.

4.2. Cas d’exonération exceptionnelle avant 5 ans

La loi prévoit des situations où un retrait avant 5 ans n’entraîne pas la clôture du PEA et bénéficie d’une exonération d’impôt sur le revenu (seuls les PS restent dus) :

1. Licenciement du titulaire, de son conjoint ou partenaire de PACS
2. Invalidité (2ème ou 3ème catégorie) du titulaire, conjoint ou partenaire de PACS
3. Mise à la retraite anticipée du titulaire, conjoint ou partenaire de PACS
4. Création ou reprise d’entreprise par le titulaire, conjoint, ascendant ou descendant
5. Retrait de titres de société en liquidation judiciaire

4.3. Retrait partiel après 5 ans – Optimisation fiscale

Exemple : Marc détient un PEA de 8 ans avec 150 000 € de versements et une valeur de 280 000 €. Il souhaite retirer 50 000 € pour un projet immobilier.

Calcul du retrait partiel	Valeurs
Valeur totale du PEA	280 000 €
Versements cumulés	150 000 €
Gains totaux	130 000 €
Ratio gains/valeur	46,43%
Montant retiré	50 000 €
Part de gains dans le retrait	23 214 € (46,43%)
Prélèvements sociaux dus (17,2%)	3 993 €
Montant net perçu ✅	46 007 €
Statut du PEA ✅	Reste ouvert – versements possibles

5. Fiscalité du PEA-PME

Le PEA-PME (Plan d’Épargne en Actions dédié aux PME et ETI) bénéficie d’une fiscalité identique au PEA classique, avec quelques particularités liées à son univers d’investissement.

5.1. Règles fiscales spécifiques au PEA-PME

Caractéristique	PEA-PME
Plafond individuel	225 000 €
Plafond global (PEA + PEA-PME)	225 000 €
Si PEA classique au plafond (150 000 €)	PEA-PME limité à 75 000 €
Fiscalité avant 5 ans	Flat tax 30% + clôture
Fiscalité après 5 ans ✅	PS 17,2% uniquement
Titres éligibles	PME/ETI européennes (actions, OC, ORA)
Revenus des titres non cotés	Exonérés jusqu’à 10% du placement

5.2. Particularité des ORA (Obligations Remboursables en Actions)

Depuis la loi de finances 2024, les ORA logées dans un PEA-PME font l’objet d’une taxation spécifique : les gains supérieurs au double de l’investissement initial sont imposés même après 5 ans.

Scénario ORA	Gain	Fiscalité
Investissement 10 000 €, valeur 18 000 €	8 000 € (x1,8)	17,2% PS sur tout ✅
Investissement 10 000 €, valeur 25 000 €	15 000 € (x2,5)	17,2% PS sur 10 000 €, 30% sur 5 000 € ⚠️
Investissement 10 000 €, valeur 40 000 €	30 000 € (x4)	17,2% PS sur 10 000 €, 30% sur 20 000 € ❌

6. Fiscalité du PEA Jeunes

Le PEA Jeunes est destiné aux personnes de 18 à 25 ans rattachées au foyer fiscal de leurs parents. Il permet de commencer à investir en bourse avec une fiscalité identique au PEA classique.

Caractéristique	PEA Jeunes
Âge requis	18 à 25 ans (rattaché au foyer fiscal)
Plafond de versements	20 000 €
Fiscalité avant 5 ans	Flat tax 30% + clôture
Fiscalité après 5 ans ✅	PS 17,2% uniquement
À la sortie du foyer fiscal ✅	Transformation en PEA classique (150 000 €)
Conservation de l’ancienneté ✅	OUI – la date d’ouverture est conservée

6.1. Simulation PEA Jeunes

Exemple : Emma, 18 ans, ouvre un PEA Jeunes avec 200 €/mois. À 25 ans, elle quitte le foyer fiscal parental.

Étape	Âge / Durée PEA	Situation
Ouverture PEA Jeunes	18 ans / Année 0	Versement initial 200 €
Versements réguliers	18-25 ans / 7 ans	200 €/mois = 16 800 € versés
Plafond non atteint ✅	25 ans / 7 ans	Marge restante : 3 200 €
Valeur estimée (7% annuel)	25 ans / 7 ans	≈ 22 300 € (PV : 5 500 €)
Transformation en PEA ✅	25 ans / 7 ans	Plafond passe à 150 000 €
Fiscalité si retrait	Après 5 ans	5 500 € × 17,2% = 946 € PS

Avantage clé : Emma bénéficie d’un PEA avec 7 ans d’ancienneté dès sa transformation, soit déjà exonéré d’IR. Elle peut continuer à verser jusqu’à 150 000 € avec un historique fiscal précieux.

7. Cas particuliers et situations spécifiques

7.1. Fiscalité au décès du titulaire

Au décès du titulaire, le PEA est automatiquement clôturé. Les gains constatés sont exonérés d’impôt sur le revenu (quelle que soit l’ancienneté du plan) mais restent soumis aux prélèvements sociaux.

Élément	Traitement fiscal
Impôt sur le revenu ✅	Exonéré (quel que soit l’âge du PEA)
Prélèvements sociaux	17,2% sur les gains
Droits de succession	Valeur intégrée à l’actif successoral
Titres	Transférés sur compte-titres des héritiers
Avantage vs assurance-vie ❌	Moins favorable (pas d’abattement 152 500 €)

7.2. Imputation des moins-values

Si votre PEA est en moins-value au moment de sa clôture totale (après 5 ans), vous pouvez imputer cette perte sur vos plus-values mobilières des 10 années suivantes.

Condition	Détail
Ancienneté du PEA ✅	Plus de 5 ans
Type de clôture	Clôture totale obligatoire
Moins-value constatée	Valeur < Versements cumulés
Imputation possible sur	PV du CTO, autre PEA (conjoint), PEA-PME
Durée d’imputation	Année de clôture + 10 années suivantes

Exemple : Paul clôture son PEA de 6 ans avec 80 000 € de versements et une valeur de 65 000 €. Sa moins-value de 15 000 € peut s’imputer sur ses plus-values réalisées sur son compte-titres, réduisant sa base imposable.

Ce cas est en théorie relativement rare mais étant donné la volonté de nombreux particuliers de se frotter à des actions individuelles peu performantes… Avoir des ETF est un très bon moyen de s’assurer de la performance.

Les 108 ETF éligibles au PEA : guide complet (frais, encours, etc.)

7.3. Transfert de PEA entre établissements

Le transfert d’un PEA vers un autre établissement financier n’a aucune conséquence fiscale. L’ancienneté et l’historique des versements sont intégralement conservés.

• Frais de transfert : plafonnés à 150 € par la loi
• Délai : généralement 2 à 4 semaines
• Ancienneté fiscale : intégralement conservée
• Indisponibilité temporaire : impossible de passer des ordres pendant le transfert

8. Quelles stratégies d’optimisation fiscale du PEA ?

8.1. Prendre date le plus tôt possible

La règle des 5 ans court à partir du premier versement, quel que soit son montant. Ouvrir un PEA avec 100 € permet de « prendre date » et de faire courir le délai fiscal.

8.2. Optimiser les retraits partiels

Après 5 ans, privilégiez les retraits partiels progressifs plutôt qu’un retrait total pour lisser la fiscalité et conserver la possibilité de reverser.

Stratégie	Avantage	Inconvénient
Retrait total	Liquidité immédiate	Clôture du PEA, perte de l’enveloppe ❌
Retraits partiels progressifs ✅	PEA reste ouvert, nouveaux versements possibles	Moins de liquidité immédiate
Rente viagère (après 8 ans) ✅	Revenu régulier exonéré d’IR	Irréversible, capital non transmissible ❌

8.3. Cumul PEA + PEA-PME pour un couple

Un couple marié ou pacsé peut détenir jusqu’à 4 enveloppes PEA pour un plafond global de versements de 450 000 €.

Enveloppe	Conjoint 1	Conjoint 2	Total couple
PEA classique	150 000 €	150 000 €	300 000 €
PEA-PME	75 000 €*	75 000 €*	150 000 €
Total	225 000 €	225 000 €	450 000 € ✅

Si le PEA classique est au plafond de 150 000 €

9. Questions fréquentes sur la fiscalité du PEA

Les dividendes sont-ils imposés dans le PEA ?

Non, tant qu’ils restent dans l’enveloppe PEA. Ils sont automatiquement réinvestis et capitalisent en franchise d’impôt. L’imposition n’intervient qu’au moment du retrait.

Puis-je choisir entre flat tax et barème progressif ?

Oui, uniquement pour les retraits avant 5 ans. L’option pour le barème est globale et s’applique à tous vos revenus de capitaux mobiliers de l’année. Après 5 ans, seuls les prélèvements sociaux s’appliquent, sans choix possible.

Que se passe-t-il si je dépasse le plafond de versements ?

Le dépassement du plafond peut entraîner la clôture du PEA et la perte des avantages fiscaux. Votre banque bloque normalement les versements excédentaires. Les plus-values continuent de croître sans limite dans le plan.

Comment déclarer mes gains de PEA aux impôts ?

Les gains de retrait sont généralement pré-remplis sur votre déclaration via l’IFU transmis par votre banque. Pour les retraits après 5 ans, les prélèvements sociaux sont directement prélevés à la source par l’établissement.

Le PEA est-il soumis à l’IFI ?

Non, le PEA investi en actions n’entre pas dans l’assiette de l’Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI), car ce dernier ne concerne que les actifs immobiliers. Exception : si votre PEA contient des parts de SIIC ou OPCI, ces parts peuvent être concernées.

Puis-je ouvrir un PEA si je suis non-résident fiscal ?

Non, l’ouverture d’un PEA est réservée aux résidents fiscaux français. Cependant, si vous détenez déjà un PEA et devenez non-résident, vous pouvez le conserver sans le clôturer (depuis la loi Pacte 2019), mais vous ne pouvez plus effectuer de nouveaux versements.

Conclusion : Le PEA, l’enveloppe fiscalement avantageuse pour investir en bourse

La fiscalité du PEA reste en 2025 l’une des plus avantageuses d’Europe pour l’investissement en actions. Avec une exonération totale d’impôt sur le revenu après 5 ans et la possibilité de capitaliser dividendes et plus-values sans frottement fiscal, le PEA s’impose comme l’enveloppe prioritaire pour tout investisseur souhaitant se constituer un patrimoine financier.

Les points clés à retenir :

1. Ouvrez votre PEA le plus tôt possible pour faire courir les 5 ans d’ancienneté, même avec un petit montant.
2. Évitez tout retrait avant 5 ans pour ne pas déclencher la flat tax et la clôture du plan.
3. Après 5 ans, privilégiez les retraits partiels pour conserver votre enveloppe fiscale ouverte.
4. Cumulez PEA et PEA-PME pour maximiser votre capacité d’investissement (225 000 € par personne).
5. Pour les jeunes de 18-25 ans, le PEA Jeunes permet de prendre date avant même l’indépendance fiscale.